[文/张想、林铮宇、唐中柱]丁香五月天

自2018年起，中好意思贸易摩擦引发了好意思国在半导体等科技界限对中国持久与严苛的时间制裁。

制裁举措主要发达为限制对华出口关节时间和家具，以致上升至从国度立法层面对华进行贸易与科技互助的解耦，比如将中国的基础性、战术性和先导性时间行业企业纳入出口管理实体清单。据华为数据浮现，华为迁移末端出货量由2020年第二季度的20%骤降至2021年第一季度的4%；2020年全年出货量下滑22%，跌幅居各大厂商首位。

好意思国对华投资也越来越多田主动侧目“深科技”和可能与国度安全相干而将受到审查的时间。据好意思国荣鼎集团统计，好意思国对华径直投资交往额已从2005~2018年的年均140亿好意思元降至2019年以来的不及100亿好意思元；2022年好意思国对华风险投资额仅为13亿好意思元，创10年新低。2023年1月，好意思国纠合日、荷，研究将限制对华出口半导体相干征战。同庚10月，好意思国商务部工业安全局（BIS）公布半导体管理新规，并再次扩大了实体清单名单。

好意思方系列举措对中国科技企业和关节时间行业的发展变成了显赫的负面影响，增大了我国企业获取关节、熟习时间的难度，以致遏制到企业的生涯。

当下，时间制裁，举例本文缓和的好意思国EAR实体清单（以下或称“黑名单”），照旧成为中好意思贸易与科技竞争中好意思国取舍的主要战术技能之一。在此配景下，受影响的中国企业如安在外部时间供给不及、“走出去”的跳板战术失灵的情形下终了中枢时间自主创新，成为其所面对的要紧挑战。

因此，客不雅明确时间制裁对中国企业的具体影响，裁汰自“时间换市集”以来形成的旅途依赖，寻求中国企业的主动应付策略与将来发展主意，具有迫切的表面和履行深嗜深嗜。同期，跟着科学时间和经济社会发展的加速浸透交融，相干策略与应付门径不仅关乎企业和战术性产业的生涯与发展，也关乎中国在新一轮全球科技创新和产业变革中的脚色定位，是推动构建新发展款式、终了高水平科技自立自立的关节探索与履行。

为了对被列入实体清单的企业、其供应链等关联企业以及相干产业的影响进行定量评估，本预料取舍大数据积累和学问发现的策略，构建了一个包含黑名单企业过头关联企业的全面网罗模子，探究了制裁事件通过企业关系网罗对相干企业过头关联企业的冲击效应。

这种分析方法有助于咱们全面清晰时间制裁的深档次影响，以及这些影响借由企业关系网罗传播的机理。同期，该方法也提供了一个特有的视角，使企业和政府粗略不雅察和清晰全球性的战术竞争怎么通过企业网罗影响各个企业和行业的发展，为前瞻预警和反映战术的制定提供依据。

中好意思贸易摩擦于今的时间制裁事件梳理

自2018年贸易摩擦驱动之后，中国时间企业就成为主要受制裁对象。好意思国政府针对“遏制好意思国国度安全”的678家实体实施了一系列制裁门径。其中，中国科技公司，如华为、中兴过头附庸公司等，被限制购买关节时间和部件，或限制其在好意思国境内的生意行动。这意味着，好意思国公司在向这些中国公司出售家具和时间时，需要得到政府的许可。同期，好意思国实施了《国防授权法》的部分条件，对中国公司的谋划行动和时间获取进行限制。

进入2020年以来，跟着好意思国先后两次修改异邦径直家具规则和收紧出口许可证条件，中好意思关系的病笃场所进一步加重。在好意思国络续实施时间阻塞的同期，中国也驱动发展自己的时间体系以应付阻塞挑战。举例，华为驱动投资研发零丁操作系统——鸿蒙OS，以应付好意思国对其Android操作系统许可的限制。

2021年，中好意思之间在时间界限的竞争进一步升级。好意思国签署“2021年安全征战法”，以绝交中国企业在好意思国监管机构取得新的征战执照。中国政府亦加大了对国内半导体产业的赈济，以减少异邦时间依赖。2021年，工信部发布《“十四五”信息通讯行业发展盘算》《5G应用“扬帆”行动盘算（2021—2023年）》等，加速鼓吹自主可控的时间体系培育，包括对打压后变现难度加大的破钞者业务部门进行业务换取，络续纵欲赈济国产化替代。

2022年以来，科技竞争进入尖锐化阶段，好意思方打压再度升级。2022年8月，好意思国通过《芯片和科学法案》，严格限制对中国芯片公司的出口。2023年1月，好意思国纠合日、荷三方，研究将限制对华出口半导体相干征战。8月，好意思国出台新投资审查轨制，加强对特定时间的投资限制。同期，好意思国谈论院通过《好意思国竞争法》，要求进一步加强对中国科技企业的出口管理。

在好意思国的持续施压下，中国企业进一步加速科技自立自立进程，包括络续加大研发用度进入、深度参与国际尺度制定等。中好意思科技战术竞争断然成为双边陲系的迫切变量，更使得全球科技款式发生深远变化，对全球时间发展产孕育远影响。

构建“实体清单企业风险关系网罗”探析制裁影响

企业间关系复杂各样，同期，不同企业间可能存在多种关联关系，而这种关系有可能是荫庇而难以径直取得的。在此情况下，本文诈欺时间技能获取企业多渠谈信息，同期绘图黑名单关联企业学问图谱。

学问图谱是一种用于示意和组织学问的图形化结构，它由一系列实体（如东谈主物、组织、场地）和它们之间的关系组成，所以数据技能细察企业间关系的迫切样式。基于企业招投标信息、投资关系、招聘信息、专利授权信息、上市公司财务信息、供应关系、舆情信息7个数据源，本文整理了黑名单企业学问图谱，形成企业间六大关系，包括战术互助与结伙关系、供应链关系、研发互助关系、时间转让与授权关系、时间互助与时间照看人关系以及投资关系。

图谱合计240个企业，其中包括76个基础黑名单企业、70个战术互助与结伙关系企业、136个供应链关系企业、30个研发互助关系企业、2个时间转让与授权关系企业、45个时间互助与时间照看人关系企业、35个投资关系企业（部分企业有重叠）。进一时势，本文诈欺当然谈话处理方法从上述信息源中加工了每个实体的特征。

基于上述机制，本文构建了黑名单关联企业风险网罗关系图（图2）。其中，图中红色节点为黑名单企业，蓝色节点为与黑名单企业存在关联关系的企业。

（一）企业间关系以战术互助结伙、供应链关系为主

由图2可知，网罗图中表征“战术互助与结伙”关系、“供应链”关系的节点连线数目最多，标明黑名单企业与其关联企业之间以“供应链”“战术互助与结伙”关系为主。

（二）黑名单企业研发互助关系踏实拓展

关于黑名单企业而言，平均每个黑名单企业关联1.8个供应链关系企业，0.4个研发互助关系企业，0.6个时间互助与时间照看人关系企业以及0.46个投资关系企业。

不错看出，黑名单企业与其他企业的关联关系除供应链关系外，最多的是时间互助与时间照看人关系。研发互助关系和投资关系占比接近，但是时间转让与授权关系超越少。

不错看出，黑名单企业的时间互助关系踏实，且基本是基于自己的时间径直分娩，鲜未必间转退步履。

（三）企业间关系连年来总体呈现稳步增长态势

通过分析黑名单风险关系时序变化，不错发现企业间“战术互助与结伙”关系以实时间互助与时间照看人关系从2013年于今一直履历较为稳固的增长，只好在2018~2019年间时间互助与时间照看人关系有幽微着落；供应链关系在2013~2015年履历了快速增长，而后基本保管在35~40的水平上；研发互助关系自2015年起于今一直处于波动景况，而时间转让与授权及投资关系则保管在较低水平上。总体而言，企业间关系呈现平安增长态势。

总体来讲，企业网罗关系的繁盛性对实体清单制裁事件的风险传导具有双面性，企业需要深远结实，并取舍灵验的风险责罚策略。特等是：

供应关系中，时间卡点变成供应链断裂的影响可能扩散到高下流互助企业，但繁盛的网罗结构可孳生备用供应链，从而缓解风险；

战术互助与结伙关系中，风险可能沿网罗关系扩散，毁伤到互助样式和结伙企业的盈利，但各样化的互助契机可散布风险；

投资关系中，风险企业连带影响其投资者的收益，但投资关系可散布风险；

在时间互助与时间照看人关系中，风险可能扩散至研发互助网罗，因无法获取中枢时间和关节零部件而短期内增多供应链风险，但繁盛的科技互助网罗有可能形成“抱团取暖”的研发互助，推动替代时间的研发和产业时间升级。

制裁激励企业与轨制发展活力

基于上述黑名单企业风险关系网罗，本预料得以探究时间制裁事件通过企业网罗对相干企业的冲击传导机制，并进一步分析企业过头互助伙伴在制裁影响下的网罗性应付门径，相干论断如下。

（一）制裁恶化企业招投标环境

以中兴通讯为例，2018年，好意思国商务部对中兴通讯进行出口制裁，这令一半以上元器件（包括中枢芯片）均入口自好意思国的中兴在数月内被动停产。分娩停滞带来的最径直恶果是企业投标情况飞快恶化。

通过风险网罗不雅察我国相干企业国际投标数据变化趋势不错发现，企业投标样式数在2012~2019年履历了快速增长，在2019年达到10765项，而后中标样式数履历了大幅着落，这种情况直到2022年才有所缓解。从投标样式环比增速数据来看，2013年投标样式环比增速履历了较大着落，在2014~2019年间归附并保管在2%的水平上。而在2019年，增速再次着落，而后增速则在1%隔邻波动。

总体而言，2018年时间制裁导致关联企业招投标情况恶化，尤其是投标情况。

一方面，时间制裁带来的企业库存不及、关节时间缺失等客不雅成分，导致企业无法知足招标文献中必要的时间要求，影响企业投标进程。

另一方面，政事干涉成分更是无法苛刻。以好意思国制裁华为为例，2017年好意思国国防部建议韩国罢手使用华为公司5G家具，2018年好意思国国会建议绝交华为竞标政府样式法案。在此情况下，企业销售遭遇重创。据华为2021年财报浮现，2021年销售收入6368亿元，同比着落了28.6%，下滑至2017年的水平。

（二）企业取舍系列降本增效门径

咫尺来看，好意思国压制中国高新时间企业的趋势短期内不会扭转，且制裁门径不断细化，那么中国企业该怎么应付，将制裁影响降到最低？

结合黑名单企业连年来的行动来看，受制裁企业多取舍提高研发东谈主员占比、优化组织结构等样式降本增效。

华为手脚最具代表性的受制裁企业，为中国企业怎么应付当下风险提供了例证。据华为官方数据，公司研发东谈主员数目在2018年履历大幅增长后，连年增速显着放缓。然则，华为研发东谈主员占比却一度从45%上升至55.4%。

此外，为裁汰谋划资本，以华为为代表的庞大企业凭证部门职责进行里面结构优化升级，通过评估组织结构和历程，撤废冗余和低效的部门或使命历程，从而减少对新职工的需求。企业亦通过培训等样式，擢升现存职工的技能水温存技艺，使其粗略胜任更多的使命岗亭。

同期，国表里学者在预料中好意思贸易摩擦后的企业决策时也有近似发现：受好意思国对华出口品征收关税影响越大的企业，发布招工信息更少、提供的工资更低。此外，好意思国对华关税增多还将带来新企业进入率的着落等影响。

（三）企业加大研发进入以裁汰制裁影响

在实施降本增效门径之外，中国企业亦缓和于研发进入，以擢升韧性，削弱制裁影响。

华为的研发用度占销售收入比重从2018年的14.1%持续高涨至2022年的25.1%，现已成为全国上研发进入占比最高的企业之一。2023年8月29日，华为通知发售搭载麒麟9000S超线程芯片、鸿蒙4.0系统的Mate60Pro，时隔三年重返高端市集。据彭博社音信，凭证专科机构TechInsights的拆机完毕，麒麟9000S芯片取舍了中芯国际起初进的7纳米时间，被外界多半视作中国芯片制造业对好意思国政府严格阻塞的到手反击。

基于企业关系网罗，咱们发现华为供应链内的相干企业亦相通宠爱研发进入，如京东方、歌尔股份、信维通讯等。其中，京东方已联结两年研发进入跳跃百亿，2023上半年研发进入累计达58.2亿元，同比上升2.24%，将研发进入手脚抵抗风险、保证企业发展的关节策略。供应链企业正通过加强研发迟缓形成协力，解脱好意思国对我国通讯产业发展的抑遏。

（四）企业通过积极的投资、并购步履促进时间创新，裁汰贸易风险

事贵制东谈主而不制于东谈主。连年来，秉持着上述发展目的，我国企业积极通过投资、并购非好意思时间企业进行时间获取。

基于网罗分析，咱们发现除提高研发用度之外，受制裁企业亦针对关节时间界限如半导体、IT企业办事等积极开展并购，企业所在区域以欧洲为主。举例，晶盛机电收购AppliedMaterials公司位于意大利、新加坡的财富，赛微电子全资子公司收购德国企业ElmosSemiconductorSE财富等。德国智库墨卡托中国预料所的统计贵府浮现，2021年，中国企业径直投资欧洲达106亿欧元，较2020年增长34%。

凭证对黑名单企业制裁前后投资并购数据的分析，咱们发咫尺好意思国实施时间制裁后，我国相干企业国际并购和对外投资显赫增多。如中兴的对外投资额即由2014年的17.21亿元增多至2021年的40.97亿元，并购额也由2016年的0.71亿元上升至2020年的32.47亿元。

一方面，企业以此取得外部时间和创新资源，加速时间的引进和应用；另一方面，企业还不错参与、推动新时间的发展和应用，为企业带来新时间和创新的契机，制裁更促进企业“走出去”。

此外，投资与并购亦成为企业积极散布风险、拓宽贸易互助渠谈的关节举措。上述受制裁企业投资与并购数额的增多，同期意味着好意思国对我国科技企业的时间制裁，很大程度也推动了我国企业的对外投资持续向其他国度发展，尤其是英国等欧洲发达国度为主。将过往皆集在好意思国市集上的投资迟缓向第三方国度散布，极地面裁汰了我国对外投资的皆集性风险，尤其是中好意思贸易风险。

（五）制裁激励了我国学问产权轨制在产业层面的发展

一直以来，以好意思国为代表的发达国度实施严格的学问产权保护轨制，保证其在时间上的统统上风和把持地位，而发展中国度的学问产权保护结实则较为恬澹。然则，跟着国内企业自主研发水平的发展，学问产权保护也迟缓受到宠爱。本阶段时间制裁更是推动企业将学问产权保护的迫切性提高到了一个新的档次。

以华为为例，2018年，华为年度国际PCT专利央求量为5405件。而后，华为的专利央求弥远保持了跳跃10%增长率的高增长水平，截止2022年，华为累计国际PCT专利央求数已达59532项，名次全国前线。与此同期，华为积极参与国际尺度培育，于2021年累计提交国际尺度提案6.5万余项，加入国际尺度组织200余个。

凭证黑名单企业网罗专利央求数据，咱们发现，自2018年好意思国时间制裁后，黑名单企业专利央求数目从2018年的550项发展至2022年的快要700项。央求量的连年增多，印证了学问产权的高质料发展进程。

这种效应既然存在于黑名单企业，又是否会对关联企业产生影响？该问题在华为系列供应商的学问产权发达中得到复兴。手脚华为供应链的中枢厂商，在CMOS图像传感器界限具相要害地位的上海韦尔半导体股份有限公司，在2020~2022两年间增多了334项发明专利，64项实用新式专利与7项集成电路布图想象权。

本文的完毕也标明，在时间制裁后，与黑名单企业存在时间互助以及供应关系的企业专利央求量均显赫增多。学问产权发展不仅皆集于黑名单企业，更在全产业链形成传导性影响。

（六）时间制裁在制肘的同期倒逼中国企业走向自立自立

制裁呈现的“深度化”与“广范化”趋势，将对被列入黑名单的中国企业过头关联公司产生径直和盘曲的负面影响。然则，通过对相干企业和贸易协会的调研发现，短期内的冲击有可能在中历久更正为激励企业为主体的时间创新向终了自主可控发展。贸易摩擦带来的中枢时间冲击也使我国企业结实到中枢时间自主可控的迫切性，从而加大研发进入，将中枢时间紧紧掌抓在我方手里，加速终了产业转型升级。

同期，异邦的打压抑遏激励了中国的时间民族主义。

第一，内行纵欲赈济受影响的民族企业，带动内需的增长，通过“赈济国货”为企业研刊行动提供更充沛的资金。

第二，国内价值链进一步形成向心力和凝华力，以关节时间节点冲突“卡脖子”时间问题推动协同创新。2023年9月，华为和小米通知达周到球专利交叉许可合同，该合同磨灭了包括5G在内的通讯时间。越来越多的产业内互助举措，将带动产业链转型升级，促进产业生态布局的进一步优化。

第三，中国企业被列入好意思国实体清单开释出一个迫切信号，使政府更厚缓和到在细分界限取得迫切冲突和国际影响力的中国企业。2019年以来，我国针对集成电路产业络续出台多项优惠政策，政策涵盖想象、装备、材料、封装、测试企业和软件等技艺，彰显政府对集成电路产业的高度宠爱和发展决心。政府进入力量、扩大内需的同期，加大对原土企业自主创新的轨制赈济，升级产学研互助网罗。

在中好意思贸易和科技博弈中，尽管濒临压力和限制，中国仍会进一步推动自己的创新技艺和自主研发以应付这种外部环境。这代表了一种符合性的策略，即通过增强自己的科技技艺来减轻外部制裁的影响。通过加大研发进入，企业提高自己的科技水温存中枢竞争力，裁汰对外部时间的依赖。这关于企业持续发展和应付时间制裁具有迫切深嗜深嗜。

时间制裁下我国企业何去何从‍‍

科技制裁导致我国企业出现关节时间家具供应链断裂，关节中枢时远离供在短期内严重制约战术性产业的发展。在好意思国的EAR实体清单中，共有186个中国ICT企业。跟着风险沿关联关系网罗扩散，全球产业生态都受到显赫影响。ICT手脚国度的战术性、先导性产业，是数字经济的迫切载体，是新一代工业创新期间大国竞争力的中枢。因此，2023年我国政府使命申报初次建议“外部打压抑遏不断上升”。

现时，好意思国制裁断然体现出“规则化”“盟友化”的转向趋势，企图在精确制裁不利的情况下，诈欺盟友关系将贸易政策和价值不雅酬酢挂钩，以此限制中国企业现时诈欺的“灰色地带”，进而实施“全供应链”制裁。在将来的博弈中，咱们以为，我国相干主体应在以下三个方面效劳。

领先，进一步擢升创新驱动战术的迫切性，提高产业研发交融度，完善并强化产业创新体系，主动改变当年由企业单独依靠全球创新网罗以及全球价值链模式融入全球化的样式，加速向国度价值链模式转型，培育新式举国体制。同期，企业亦可通过加强在产业层面的时间创新，充分挖掘并诈欺新的时间需求与市集契机，寻找新赛谈，打造新国际上风。

其次，我国要素市集的培育存在一定的滞后表象，产业政策存在行政限制，这在一定程度上限制了企业的自主创新技艺。将来一段时辰内，需要络续健全完善我国的产业政策，包括裁汰升值税税率、实施退税留抵、提高研发用度税前加计扣除比例等各项政策门径，为企业提供愈加宽松成心的发展环境，通过促进国内的要素轮回，来为高时间上风地位的保持提供后方保险。

临了，企业宠爱“多元化”。一是供应多元化。供应链抗风险技艺的提高有赖于总计系统的共同摊派体系，企业应构建多元可控的供应渠谈网罗，加强供应商全级次的穿透责罚，对产业链各技艺脆弱性进行测试，拓展采购渠谈。二是出口多元化。减少我国企业对好意思等单一市集的依赖程度，提高在时间和市集进入中的谈判地位。三是时间引进多元化。在时间链薄弱技艺积极从国际层面寻求替代决策，竖立与非好意思国度的互助关系以缓解时间链风险，进一步裁汰对好意思时间依赖，亦能裁汰受实体清单等同体式制裁的可能性。

说七说八，为了应付好意思国对我国企业的时间制裁、加强学问产权保护，我国产业主体应在产业研发交融度、要素市集培育和多元化方面效劳，以确保关节时间自主可控丁香五月天，及企业的可持续发展和竞争上风。同期，在新一轮科技创新和产业变革的配景下，相干策略也将促使企业强化主体效应，成为推动构建新发展款式、终了国际层面的高水平科技自立自立的关节成分。